【轉自CCF報道】
目前的錦綸市場,實際上處于一種非常絕望的狀態。
首先是錦綸纖維行業,整個的市場開工呈現出非常明顯的南高北低的狀態。華南市場尤其福建,目前市場開機率保持高位,而江蘇市場開工就比較差,了解下來后者50%可能都不到。浙江市場介于兩者之間。
疫情緩和之后,應該是走訪客戶最好的時機,但是市場并沒有看到其他同行頻繁走動的消息?吹降母噙是下游需求不佳,客戶自身也處于停機狀態,所以跑客戶似乎現階段看沒那么重要。
其次是工塑,3月份開始的上海疫情風控,對整個長三角工塑市場的打擊是災難性的。改性工廠就是勉強維持生產,也是把切片采購量放到僅僅維持剛性需求的最低位。這種疫情風控壓力同時傳遞到了浙江余姚以及珠三角市場。和朋友聊天的感受,用一句話形容下游:一塌糊涂,哀鴻一片。
就像一位朋友和筆者講,往常如果錦綸切片漲1000塊錢,市場上就會涌現出大批的社會庫存,而這次沒有。為什么呢?因為做社會庫存的朋友,更多的是看到下游的絕望,因此近幾個月對建倉已經感覺到厭煩。
那么行情今后的走勢會怎樣呢?
其一,我們從油開始分析,俄烏戰爭走到現在這一步,不管是主動還是被動歐盟石油來源去俄羅斯化已經成為趨勢。但是去俄羅斯化需要時間,因此市場將在較長一段時間內繼續交易這個邏輯,因此筆者認為原油再次走上125-130美元/桶,不是沒有可能。
其二,我們再分析苯,供求關系已經不用多說純苯仍將持續強勢。從今年聯儲加息情況來看,美元加息會讓美元回歸,中國應對的措施就是人民幣逐步貶值。而人民幣的貶值對外盤依存度達到12%-13%的純苯來講意味著價格的進一步提升。因此筆者認為今年苯價將始終保持強勢,難有深度回調。純苯在大多數情況下還是隨著油價的上升和匯率的變化價格逐步上漲。
其三,上海的復工復產。這是一件好事,從上海市政府頒布的時間表看,6月底前,上海將全面復工復產。作為一個國際型大都市,上海的復工復商對整個長三角以及全球貿易會造成非常重大而深遠的影響。特別是對工塑行業來說是一個重大利好。長三角作為工塑改性的重要生產基地,上海地區的復工會刺激需求的進一步提升。
其四,我們再看今年的通貨膨脹,因受上海疫情的影響,整個上半年的GDP數據會比較難看。在今年這樣重要的年份,后續的穩增長政策仍然是值得期待的。
綜上,筆者認為,錦綸市場行情將在上下游互相拉扯的絕望中啟動。
以上觀點,僅代表個人看法,希望行業同仁批評指正,以讓我不斷修正,不斷進步。我是海陽國培,我為錦綸代言!